Τον τελευταίο χρόνο περίπου, οι αγορές μεταχειρισμένων κουτιών από κυματοειδές χαρτόνι (OCC) και ανάμεικτου χαρτιού υπέστησαν «καταστροφή». Οι τιμές αυτών των δύο σημαντικών πρώτων υλών για ανακυκλωμένο χαρτί υπέστησαν και οι δύο σημαντικές μειώσεις.
Η τιμή μειώθηκε στο μισό: Η αγορά απορριμμάτων χαρτιού έφτασε στο «Darkest Hour»
Τα δεδομένα δείχνουν ότι από τον Νοέμβριο, η μέση τιμή του OCC στις Ηνωμένες Πολιτείες ήταν 44 $ ανά τόνο, μια απότομη πτώση σχεδόν 41% από 74 $ τον Νοέμβριο του 2024. Η μείωση του μικτού χαρτιού ήταν ακόμη πιο έντονη. Η τιμή του ήταν μόλις 20 δολάρια ανά τόνο τον Νοέμβριο του τρέχοντος έτους, πολύ χαμηλότερη από το επίπεδο της αντίστοιχης περιόδου πέρυσι, με πτώση πάνω από το μισό.
Αυτό το είδος απότομης διακύμανσης δεν είναι η πρώτη φορά που συμβαίνει. Πέρυσι, η τιμή OCC κυμάνθηκε μεταξύ 101 και 106 δολαρίων ανά τόνο για επτά μήνες. Ωστόσο, από το 2022, η τιμή του δεν ξεπέρασε ποτέ ξανά το όριο των 100 δολαρίων ανά τόνο.
Ο Moore είπε στο συνέδριο Paper and Plastic Recycling που πραγματοποιήθηκε στο Σικάγο στα μέσα-Οκτωβρίου: "Η τιμή του OCC παρουσιάζει μεγάλες διακυμάνσεις και είναι ένα από τα πιο ευμετάβλητα προϊόντα." Η τάση των τιμών αυτή την εβδομάδα είναι ακόμη πιο ανησυχητική." Οι ανησυχίες που ανέφερε προέρχονται κυρίως από μια νέα πολιτική που εφάρμοσε η Κίνα στις 10 Οκτωβρίου, η οποία απαιτεί από τους εισαγωγείς ανακυκλωμένου χαρτοπολτού να δηλώνουν ξεκάθαρα εάν η μέθοδος παραγωγής τους είναι ξηρή ή υγρή.
"Μετέπειτα της πανδημίας" : Η πλεονάζουσα παραγωγική ικανότητα της Βόρειας Αμερικής προκαλεί ένα κύμα κλεισίματος εργοστασίων
Το χαρτί κουτιού, ως το μεγαλύτερο τμήμα της βιομηχανίας ανακυκλωμένων ινών και σημαντικός καταναλωτής του OCC, η υποτονικότητα της αγοράς του είναι ο θεμελιώδης λόγος για την απότομη πτώση των τιμών των απορριμμάτων χαρτιού. Σύμφωνα με τα στοιχεία της Earhart, η Ασία κατέχει περίπου το 65% της παγκόσμιας παραγωγικής ικανότητας χαρτονιού, ακολουθούμενη από την Ευρώπη και τη Βόρεια Αμερική.
Αξίζει να σημειωθεί ότι η Βόρεια Αμερική εξαρτάται περισσότερο από το OCC για τη χρήση πρώτων υλών, ενώ ο υπόλοιπος κόσμος καταναλώνει μεγαλύτερη ποικιλία απορριμμάτων χαρτιού. Η Έρχαρτ επεσήμανε: «Αν και τα περισσότερα άλλα μέρη του κόσμου μπορούν να δεχτούν τη χρήση υλικών διαφορετικών από το OCC, αυτό δεν συμβαίνει στη Βόρεια Αμερική συνολικά».
Ο αντίκτυπος της πανδημίας COVID-19 ξέσπασε συγκεντρωτικά το 2022. Λόγω του αντίκτυπου της επιδημίας, η πλεονάζουσα παραγωγική ικανότητα χαρτονιού χαρτιού στις Ηνωμένες Πολιτείες - δηλαδή ο αριθμός των χαρτοβιομηχανιών χωρίς παραγγελίες - έχει φτάσει περίπου τους 9 εκατομμύρια τόνους. Η Έρχαρτ είπε ότι αυτό είναι το υψηλότερο ρεκόρ των τελευταίων 25 ετών. Με άλλα λόγια, μέχρι το 2023, μία στις τέσσερις μηχανές χαρτονιού χαρτονιού δεν θα έχει παραγγελίες, είπε.
Η πλεονάζουσα παραγωγική ικανότητα πυροδότησε άμεσα μια σφοδρή εκστρατεία «αποθεματοποίησης» στην αγορά, που οδήγησε στο κλείσιμο μεγάλου αριθμού χαρτοποιιών. Έκτοτε, η προσφορά κουτιών στην αγορά μειώθηκε κατά 4,6 εκατομμύρια τόνους μέσω επιχειρήσεων που κλείνουν παλιά, αναποτελεσματικά και κυρίως νέας δυναμικότητας εργοστάσια. Η Έρχαρτ τόνισε ότι σε σύγκριση με τα εργοστάσια ανακυκλωμένου χαρτιού, το κόστος συντήρησης των νέων χαρτοποιείων στη Βόρεια Αμερική είναι εκπληκτικά υψηλό και η λειτουργική αποτελεσματικότητα ολόκληρης της βιομηχανίας έχει επηρεαστεί σε μεγάλο βαθμό. Ως εκ τούτου, αυτές οι εταιρείες εξορθολογίζουν κυρίως τις δραστηριότητές τους κλείνοντας νέα παραγωγική ικανότητα.
Αν και ορισμένη παραγωγική ικανότητα έχει κλείσει, η αγορά δεν έχει ακόμη εκκαθαριστεί πλήρως. Η Έρχαρτ επεσήμανε: "Αυτή τη στιγμή, η βιομηχανία εξακολουθεί να έχει παραγωγική ικανότητα από 4 έως 5 εκατομμύρια τόνους. Πιστεύουμε ότι σε μια οικονομική ύφεση, αυτή η ικανότητα είναι συνήθως ασύμφορη." Προέβλεψε ότι εάν η τάση της ζήτησης χαρτοκιβωτίων συνεχίσει τη δυναμική του περασμένου έτους, δεν θα ήταν περίεργο ότι περισσότερα εργοστάσια θα κλείσουν και αναμένεται ότι ένα ή δύο ακόμη εργοστάσια ενδέχεται να κλείσουν.
Μεταβλητές της αγοράς: Η «υπερδυναμικότητα» της Κίνας και οι αλλαγές πολιτικής
Σε έντονη αντίθεση με τη «μείωση παραγωγικής ικανότητας» της Βόρειας Αμερικής, η Κίνα πρόσθεσε 25 εκατομμύρια τόνους παραγωγικής ικανότητας σανίδων εμπορευματοκιβωτίων κατά τη διάρκεια μιας περιόδου που ο ρυθμός λειτουργίας της παρέμενε σταθερά κάτω από το 70%. Η Έρχαρτ είπε ευθέως: «Τέτοια λειτουργικά επιτόκια θα οδηγούσαν βασικά τις περισσότερες εταιρείες της Βόρειας Αμερικής σε χρεοκοπία».
Ακόμη πιο εκπληκτικό είναι ότι η Κίνα έχει μεγάλη παραγωγική ικανότητα σε αδράνεια ή αδράνεια. Εάν αυτές οι αδρανείς δυνατότητες παραγωγής χαρτιού κουτιού συγκρίνονται με μια χώρα, η κλίμακα τους θα ξεπερνούσε τη συνολική ικανότητα παραγωγής χαρτιού κουτιού σε όλες τις χώρες παραγωγής χαρτιού-εκτός από τις Ηνωμένες Πολιτείες. Τα δεδομένα δείχνουν ότι η αδρανής παραγωγική ικανότητα της Κίνας είναι περίπου 31 εκατομμύρια τόνοι, ελαφρώς χαμηλότερη από τη συνολική παραγωγική ικανότητα κοντέινερ των περίπου 36 εκατομμυρίων τόνων στις Ηνωμένες Πολιτείες και υπερβαίνει κατά πολύ εκείνη της δεύτερης και τρίτης μεγαλύτερης χωρών όσον αφορά την παραγωγική ικανότητα (Ινδία και Γερμανία, περίπου 11 έως 12 εκατομμύρια τόνοι).
Εκτός από την τεράστια παραγωγική της ικανότητα, η αλλαγή πολιτικής της Κίνας είχε επίσης βαθύ αντίκτυπο στην παγκόσμια αγορά απορριμμάτων χαρτιού. «Η επιχείρηση National Gate Sword σταμάτησε τις περισσότερες εισαγωγές OCC το 2019. Εν τω μεταξύ, η Κίνα έκανε επίσης σημαντικές επενδύσεις στην παραγωγή ινών ξύλου», δήλωσε η Έρχαρτ. Η Κίνα όχι μόνο εισάγει ροκανίδια από την Αυστραλία, τη Νέα Ζηλανδία, την Ταϊλάνδη, το Βιετνάμ και τη Μαλαισία, αλλά χτίζει επίσης ενεργά τους δικούς της δασικούς πόρους. Αυτό είναι μέρος του σχεδίου «Made in China 2025», το οποίο στοχεύει να επενδύσει σε μεγάλο βαθμό στην οικοδόμηση των δικών της δασών για να καλύψει τις απαιτήσεις των εγχώριων εργοστασίων χαρτοπολτού.
Όσο περισσότερες παρθένες ίνες καταναλώνει η Κίνα, τόσο λιγότερες θα χρειαστεί ίνες από τον υπόλοιπο κόσμο, είτε πρόκειται για ανακυκλωμένο πολτό είτε για πολτό του εμπορίου. Λόγω αυτών των παραγόντων, η εγχώρια κατανάλωση στην Κίνα γνώρισε μια «εκρηκτική ανάπτυξη». Εν τω μεταξύ, οι περιορισμοί στις εισαγωγές ανακυκλωμένου πολτού που εφαρμόστηκαν από τη χώρα στις αρχές Οκτωβρίου προκάλεσαν αμέσως ανησυχίες στους ανακυκλωτές της Βόρειας Αμερικής. Ο Ryan Fox, αναλυτής της αγοράς κυματοειδών συσκευασιών στο Bloomberg, δήλωσε: «Η ζήτηση για άχρηστα χαρτιά μειώνεται και η εξαγωγική αγορά υποστηρίζει αυτή τη ζήτηση». Τι να κάνουμε τώρα;».
Αναντιστοιχία προσφοράς και ζήτησης: Οι διακυμάνσεις των τιμών είναι πιθανό να γίνουν ο κανόνας
Οι τρεις κύριοι παράγοντες που καθορίζουν τη ζήτηση για χαρτοκιβώτια είναι το ηλεκτρονικό-εμπόριο, η κατασκευή και η βιομηχανία τροφίμων και ποτών. Μετά την έκρηξη του ηλεκτρονικού εμπορίου το 2020 και το 2021, η τρέχουσα αγορά βρίσκεται σε μια «νέα κανονικότητα», με τη συνολική ζήτηση για χαρτοκιβώτια ακόμη χαμηλότερη από αυτή του 2018.
Ο Harman επεσήμανε ότι επί του παρόντος, η λειτουργική αποτελεσματικότητα διαφόρων βιομηχανιών, όπως το χαρτί κουτιού, το χαρτόνι και τα μη οικιακά χαρτομάντιλα δεν είναι ικανοποιητική. Είπε, «Όταν το επιτόκιο λειτουργίας είναι κάτω από 90% (νομίζω ότι τα τρέχοντα ποσοστά λειτουργίας μας είναι μεταξύ 87% και 88%), σημαίνει ότι δεν υπάρχει ζήτηση». Αυτό δεν είναι μόνο ένα πρόβλημα στις Ηνωμένες Πολιτείες, αλλά ένα κοινό φαινόμενο που θέτει προκλήσεις στο κόστος.
Αυτή η αλλαγή στη ζήτηση επηρεάζει άμεσα την τιμή του OCC. Η Έρχαρτ εξήγησε ότι, συνήθως, μια αύξηση της ζήτησης θα ανέβαζε την τιμή του OCC και το αντίστροφο. Αλλά η πραγματικά ενδιαφέρουσα πτυχή αυτού του ειδικού προϊόντος έγκειται στο γεγονός ότι περίπου στο 30% έως 40% των περιπτώσεων, η τάση των τιμών είναι εντελώς αντίθετη από τις προσδοκίες. Αυτό οφείλεται στο γεγονός ότι η τιμή του OCC επηρεάζεται σημαντικά από την προσφορά από τους προμηθευτές.
Επισήμανε ότι υπάρχει ένας μοναδικός δομικός παράγοντας στη βιομηχανία ανακυκλωμένων υλικών: η προσφορά καθορίζεται από τη δική της ζήτηση, αλλά υπάρχει χρονική υστέρηση. Το OCC που συλλέξατε σήμερα είναι ισοδύναμο με τη ζήτηση για κυματοειδές χαρτόνι πριν από τρεις έως πέντε μήνες. Για το λόγο αυτό, τα εγγενή δομικά χαρακτηριστικά αυτού του κλάδου καθορίζουν ότι η προσφορά και η ζήτηση του είναι πάντα σε μη ισορροπημένη κατάσταση - "σχεδόν μόνιμα" - και αυτό ακριβώς είναι η αιτία των διακυμάνσεων των τιμών. Η ζήτηση για χαρτόνι κουτιού και ο όγκος συλλογής δεν μπορούν ποτέ να αντιστοιχιστούν πλήρως λόγω της σχέσης καθυστέρησης.
Η Έρχαρτ κατέληξε στο συμπέρασμα ότι το κυματοειδές χαρτόνι είναι ένα από τα λίγα σπάνια προϊόντα που μπορούν να παραχθούν ανεξάρτητα, αλλά η αξία του δεν είναι υψηλή και δεν μπορεί να μειώσει αποτελεσματικά τις διακυμάνσεις των τιμών μέσω στρατηγικών αποθεμάτων όπως μέταλλα, σπάνιες γαίες και άλλα εμπορεύματα. Δεδομένων αυτών των δυναμικών παραγόντων, πιστεύει ότι εάν δεν βρεθεί ένα χρηματοοικονομικό εργαλείο για την επίλυση αυτού του προβλήματος, ο κλάδος θα πρέπει «να αναμένει ότι οι διακυμάνσεις των τιμών θα διαρκέσουν για πάντα».
